Схемы недобросовестных, а чаще всего просто мошеннических, финансовых структур, известных как финансовые пирамиды, не являются изобретением Сергея Мавроди, как думают многие россияне. Более того, эти схемы имеют достаточно длинную историю, которая наглядно показывает: их стремления к «лёгким и быстрым» деньгам люди готовы снова и снова глотать тот самый бесплатный сыр, который только в мышеловке.
Французская схема, названная в честь американца итальянского происхождения
Модель финансовой пирамиды, когда финансовая структура не вкладывает деньги для получения прибыли и выплаты дивидендов, а использует новые инвестиции для выплаты процентов по старым, в настоящее время носит название «схемы Понци». Итальянский эмигрант, гражданин США Чарльз Понци в 1919 году обратил внимание на разницу курсов международных ответных купонов – финансовых инструментов того времени, с помощью которых можно было осуществлять определённые операции между различными странами. Курс, по которому можно было приобрести эти купоны, существенно разнился в Европе и США, причём в Штатах их можно было продать с существенной выгодой.
Беда в том, что сами купоны нельзя было обналичить, впоследствии они подлежали обмену лишь на торговые марки – то есть имели реальную стоимость, но не денежную. Однако компания, основанная Понци, и широко рекламирующая чудесный способ обогащения на разнице курсов международных ответных купонов в США и Европе, не сообщала об этом. Обещания Понци увеличить все вложения в его предприятие на 50 % привлекли множество инвесторов – и, как и полагается, на первых порах первым клиентам действительно выплачивались обещанные прибыли. Но в 1920 году одна из американских газет провела расследование, в котором доказала, что компания Понци просто физически не сможет выполнить свои обязательства перед всеми вкладчиками. Разразился скандал, Понци был арестован, множество людей разорились (потери составили около 20 миллионов долларов по курсу 1920 года), а схема финансовой пирамиды была названа в честь Чарльза Понци.
Но впервые эта схема была применена во Франции в 1717-1720 годах. Тогда финансист Джон Ло создал Миссисипскую компанию, привлекавшую инвесторов дезинформацией, по которой из Нового света, из долины Миссисипи, во Францию доставляются купленные у туземцев за бесценок богатства (золото, специи и прочее), которые в Европе будут проданы в десятки раз дороже. Стоимость акций компании выросла в десять раз против номинала, однако никаких поставок из Америки не было, деньги получались именно за счёт притока вложений от новых жаждущих обогащения. В 1720 году пирамида рухнула, Франция оказалась разорена.
«Пирамида» стоимостью свыше 65 миллиардов долларов
На постсоветском пространстве термин «финансовая пирамида» ассоциируется в первую очередь с Сергеем Мавроди и его «МММ». Однако если взять самую масштабную финансовую пирамиду в истории, то по сравнению с ней «МММ» блекнет. Как ни удивительно, но крупнейшая финансовая пирамида выросла на американской почве, в стране, где финансовым вопросам уделяется огромное внимание и где люди подкованы в бизнесе не в пример лучше россиян. Это афёра знаменитого финансиста и биржевого брокера Бернарда Мейдоффа и его инвестиционной компании Madoff Investment Securities.
Бернард Мейдофф не подпадает под стереотип обычного мошенника, строителя финансовых пирамид, который появляется из ниоткуда, обманывает людей громкими обещаниями, а потом пропадает в неизвестности с деньгами. Мейдофф, на протяжении десятилетий сделавший солидную карьеру на американском фондовом рынке, заслуженно считался одним из ведущих финансистов и специалистов по инвестициям в США. Поэтому, когда он пообещал клиентам, что обеспечит 12-13% годовых прибыли при вложениях в его инвестиционную компанию, просто не было оснований ему не доверять. В Madoff Investment Securities огромные деньги вкладывали банки, корпорации, инвестиционные фонды, частные инвесторы. И в течение многих лет отчасти реальные инвестиции на фондовом рынке, но в основном поступление новых денег позволяли Мейдоффу выплачивать солидные дивиденды. Крах наступил в конце 2008 года, на фоне мирового финансового кризиса – крах это нанёс ущерб примерно трём миллионам людей по всему миру, который оценивается в 65-67 миллиардов долларов. Бернард Мейдофф получил за эту афёру 150 лет тюремного заключения.
Что характерно – финансовые пирамиды оказываются успешными по всему миру, вне зависимости от уровня развития экономики той или иной страны или экономической грамотности её граждан. Казалось бы, нельзя найти более практичных и здравомыслящих людей, чем немцы. Но именно в Германии в 1991-1994 годах, то есть параллельно с деятельностью «МММ» в России, процветала финансовая пирамида European Kings Club, состоявшая из восьмидесяти фиктивных фирм, которые должны были и обеспечить работу инвестиций и принести прибыль. Никакой реальной деятельности не велось, и 80 тысяч вкладчиков потеряли примерно два миллиарда немецких марок.
Александр Бабицкий
